【2016年10期】 走出去

哈萨克斯坦投资合作指南
(来源:上海市商务委)

一、对哈投资优势与风险

哈萨克斯坦是极具吸引力的投资目的国,其政治稳定,且正在努力发展自己的经济,并改革和完善相关的法律法规。但投资者在进行投资时也应当注意当地的政治风险、法律风险、社会风险等一系列潜在风险。

投资优势

稳定的宏观经济环境是哈萨克斯坦国家竞争力的重要组成部分。在世界经济论坛发布的《2015-2016年版全球竞争力报告》排行榜上,哈萨克斯坦在140个经济体中位居第42位,是哈萨克斯坦在该排名中取得的历史最好成绩。

政治及社会环境稳定是其吸引外商投资的另一大要素。哈萨克斯坦被认为是全球政治环境最稳定的国家之一,其法律体系较为完备。在世界经济论坛《2015-2016年版全球竞争力报告》中,哈萨克斯坦人对国家执政者和公共机构表示了高度的信任,评分为4分,全球排名第29位。

丰富的自然资源与我国能源稀缺、技工技术成熟的产业结构形成互补。2014年,哈国矿业总产值达721.8亿美元,有九十多种矿藏。除了矿产资源之外,哈萨克斯坦也有着非常丰富的能源资源,共有214个油田、112个气田和57个凝析气田。

营商环境友好

得益于稳定的政治经济环境,哈萨克斯坦的营商环境十分友好。世界银行公布的《2016年营商环境报告》显示,哈萨克斯坦在全球189个经济体中排名第41位,而中国在榜单上名列第84位。目前,哈萨克斯坦标准普尔长期债券信用等级为BBB,代表哈目前有足够偿债能力,履约风险较低。

稳定的人口增长确保了本地需求的增加。哈萨克斯坦稳定的人口增长率及合理的人口结构保证了本地市场需求的持续增长,具有消化中国过剩产能的基本条件。

地处欧亚中心,辐射市场广阔。哈萨克斯坦是贯通亚欧非大陆及附近海洋中的枢纽。哈萨克斯坦是欧亚经济共同体、独联体、上海经合组织、中亚和西亚经济合作组织的成员国。同时,哈萨克斯坦还与俄罗斯和白俄罗斯成立关税同盟,辐射市场广泛。

提供多样化的外商投资优惠政策

2014年6月哈萨克斯坦总统纳扎尔巴耶夫宣布了《哈萨克斯坦共和国关于就完善投资环境问题对一些法律法规进行修订和补充的法律》,对吸引外资政策作出重大调整,包括投资优先种类名录活动的优惠政策、投资优先项目的新成立法人优惠政策等,旨在进一步改善投资环境和鼓励对经济优先领域的投资。

中哈合作源远流长,合作领域广泛。2014年哈萨克斯坦成为中国在独联体国家中仅次于俄罗斯的第二大贸易伙伴,中哈双边贸易额达到224.38亿美元,较建交之初增长近80倍,2015年预计双边贸易额将达到400亿美元。此外,中国投资者已经成为哈萨克斯坦最大的并购交易参与方。

我国经济进入“新常态”,企业“走出去”是趋势。经济“新常态下”,中国企业迫切需求自主转型,寻求新兴市场,坚决贯彻落实“走出去”的目标,寻找国际合作伙伴。

投资风险

强人政治色彩浓重,存在比较严重的“接班人”问题。自1991年12月哈萨克斯坦独立后,纳扎尔巴耶夫一直担任总统至今。目前担任议会下院副议长的纳扎尔巴耶娃被外界视为纳扎尔巴耶夫的接班人,其政治能力、政治观念仍然存在一些不确定的因素。

哈萨克斯坦在民族问题上存在隐患。哈萨克斯坦国内目前有125个民族,其中主体民族哈萨克族占64.6%,俄罗斯族占到了22.3%。作为一个多民族交融的国家,加上当前乌克兰局势的影响,哈萨克斯坦在民族问题上的处理显得尤为重要。

政府机构清廉指数不高。根据哈萨克斯坦社会基金网站上刊登的《透明国际2015年全球清廉指数》统计,哈萨克斯坦从2014年的126名升至2015年的123名,在168个参排国家中排名靠后。

当地货币贬值,中企投资风险增加。2015年8月20日,哈萨克斯坦政府和国家银行决定取消坚戈的汇率波动区间限制,采取自由浮动汇率。随后坚戈的汇率在汇市开盘后直线暴跌。

经济整体稳定性下降。尽管哈萨克斯坦持续推进经济转型,但哈国能源依赖型的经济结构仍存在较大风险。

多元文化共存,宗教恐怖主义潜在;文化习俗差异大,中国企业需了解和包容文化差异;

本地劳动力匮乏且外国员工劳务许可政策严格。2016年哈吸引外国劳动力配额为国内经济活动人口的0.7%,约6.31万人。中国公民赴哈萨克斯坦的问题已经成为中哈经贸关系中的突出问题。

土地权属的限制和农业投资的长期性形成一定的冲突。哈萨克斯坦本国公民可以拥有农业用地、工业用地、商业用地、住宅用地,而外国个人和企业只能租用土地,且期限不超过10年。

 

二、重要投资行业

基础设施建设

哈境内基础设施受制于历史原因相对老旧,缺乏足够的货运设备,阻碍了哈萨克斯坦进一步扩大出口能力和发挥本国过境运输潜力;哈电力基础设施落后,伴随着采矿业的发展,其电力短缺现象日益突显,每年都需要电力进口来满足国内用电需求,未来电力基础设施建设势在必行。整体而言,哈基础设施整体较落后,但发展空间巨大(见图1)。

行业优势:政府拟扩大相关行业的资金投入;大量的油气能源储备将会支撑政府长期的基础设施建设开支;明显的地理区位优势将吸引周边国家的大量投资。

行业劣势:长期依赖俄罗斯渠道出口石油;多数国道急需返修和重建;投标过程中缺乏组织能力和必要检查,最终导致腐败的出现。

行业挑战:2014年初坚戈大幅贬值将导致未来建筑业活动的减弱;“接班人”问题导致长期政治稳定得不到保障,可能引起投资的削减;

投资机会:近年来,在两国领导人的关注下,中哈一系列大型基建投资和经济技术合作项目取得了积极的进展。许多中国企业,特别是一些大型的建筑集团都希望能向海外输出建筑服务,包括轨道交通和其它各种公共设施,其中蕴含了许多投资机会。

汽车制造

哈汽车市场受其货币贬值以及经济发展缓慢的影响,新车市场低迷,汽车销售额在2015年大幅降低。汽车产业严重依赖进口,进口依赖度高达82%,俄罗斯是其汽车主要进口国。哈政府为应对坚戈大幅贬值,大幅提高汽车优惠贷款规划框架内的汽车购买价格限额。根据BMI研究所预测,哈萨克斯坦车2016年汽销售量将实现2%的增长(见图2)。

行业优势:允许投资商在哈萨克斯坦进行汽车组装生产;劳动生产率相对较高;国家出台了一系列行业扶持政策。

行业劣势:缺乏规模化汽车生产体系;本地化和附加值水平较低;缺乏技术调节方面的基础设施;尚无综合回收体系;整体研发水平较低。

行业挑战:入世后,针对本国汽车生产企业的扶持政策将受到限制;来自中国和俄罗斯汽车组装生产的竞争进一步加剧;在向关税同盟国家出口产品时存在技术和其它非关税壁垒,在技术调节方面对俄罗斯的技术试验基地有着较大的依赖性等。

投资机遇:中国大型货车、专用汽车和轻型客车等商用车制造技术日趋成熟,而在价格上却几乎和欧洲国家同类车型的二手车相当。哈萨克斯坦在用的商用车,包括公交车、长途客车和载货卡车绝大部分为前苏联制造,或从韩国、欧洲进口的二手车,正处于更新换代时期,为物美价廉的中国新车制造企业带来投资机遇。

农业

哈萨克斯坦农业资源丰富。然而,由于哈萨克斯坦劳动力相对不足,且生产技术较为落后,农业发展长期受限,一直处于粗放经营、广种薄收的状态,经济效益低下。

行业优势:哈国大部分领土为平原和低地,地广人稀;70%以上的土地用于农业与畜牧业;政府近期的鼓励政策将振兴农业长期发展。

行业劣势:农业收益率整体远低于国际标准;老旧技术设施增加了成本并限制了扩张;缺乏政府协助的现状下,许多农民缺乏管理企业的能力。

行业挑战:年轻人涌向城市,农业劳动人口减少;农产品质量受苏联时期环境恶化的负面影响。

投资机遇:哈萨克斯坦当前面临着改造和升级传统种植业和畜牧业的问题,正处于农业升级阶段,而中国农业企业收益持续下降,国内市场对农产品的进口依存度不断上升,投资哈农业是基于中国自身的需要;哈农业机械急需更新换代。中国则拥有与哈开展农业合作的先进技术。

石油天然气

哈萨克斯坦油气资源丰富,但加工效率低下。该国石油储量丰富,在独联体国家中仅次于俄罗斯但其石油深加工能力不足,国内成品油市场仍依赖进口;哈常规天然气储量高且集中,但天然气管道建设较为滞后,部分地区管道天然气使用率低,很多居民小区不得不依靠煤炭、重油和液化气供暖。

行业优势:拥有里海区域最大的石油储备基地,其探明原油储量在欧亚仅次于俄罗斯;石油工业GDP贡献率达30%以上;

行业劣势:国有企业KMG垄断上游产业,导致外资企业很难购买到高质量的生产资产;天然气管道基础设施较为陈旧,降低了生产效率;

行业挑战:国有企业拥有参与新干线管道的优先权;管理机制的不确定性不断增加;

投资机遇:哈萨克斯坦丰富的能源储备可与中国强大的油气加工及新能源开发技术形成互补。中国的石油工业起步相对较早,具有完备的石油勘探、开采和加工技术,可为哈萨克斯坦提供油气勘探、开采和加工的技术与服务、提供相关的机械设备。

 

三、外商投资相关政策与法规

限制投资的领域与外资准入

哈萨克斯坦对涉及国家安全的行业,有权限制或禁止投资。在部分经济领域中,哈萨克斯坦对外资占比有一定限制,例如:外资银行的资本份额不得超过国内所有银行总资本的25%,所有合资非人寿保险公司的总资本份额不得超过哈本国非人寿保险市场总资本的25%,外国自然人和法人只能租用土地,并且有年限限制。  哈萨克斯坦《投资法》规定,所有外资企业必须进行强制审批和登记。享受投资特惠必须提出申请,由授权机关审议。一般外资企业注册由外贸部或其他国家授权的机关办理,资本超过一亿坚戈的外资企业由政府批准。另外,外资企业在哈萨克斯坦领土开展企业活动必须取得许可证,该许可证分为一般许可和专项许可。

税收制度与优惠政策

哈萨克斯坦的税收制度遵循属地原则,依据纳税人的所得是否来源于哈国境内来确定其纳税义务,而不考虑其是否为哈萨克斯坦公民或居民(主要税种税率见表1)。

《哈萨克斯坦共和国关于就完善投资环境问题对一些法律法规进行修订和补充的法律》对列入哈萨克斯坦政府批准的优先种类名录中的活动(包括实施优先投资项目)进行投资的所有法人都可获得免缴关税、国家实物赠予的优惠,自签署优先投资项目合同的当年1月1日起生效,从签署合同的下一年起连续10年内免缴企业所得税(即总计11年),免缴土地税,免缴财产税等。

劳资关系

外国劳务配额:哈萨克斯坦对引进外国劳务有严格要求,每年规定外国劳务数量配额。哈萨克斯坦从2005年至2014年,使用外国劳务配额从0.32%(2.5万人)增加至0.7%(6.02万人)。哈萨克斯坦使用外国劳务许可的有效期为1年,而对于在公司内部交流调动前来哈萨克斯坦工作的第一负责人和工作人员,许可有效期可以为3年。获得许可的用人单位必须遵守在其员工中哈萨克斯坦籍人员的占比:哈萨克斯坦人在员工领导层中占比不少于员工总数的70%;在专家和熟练技工中占比不少于90%。

薪资标准:哈萨克斯坦产业工人薪资水平与周边国家相比较高,随经济发展水平和职业不同,产业工人薪资水平在400-700美元间波动,基层管理岗位薪资水平则在800-1,000美元左右。石油开采、加工领域是薪资标准较高的行业,而公务员、安保服务行业及教育领域是薪资标准较低的行业。

工会:哈萨克斯坦工会联合会是哈萨克斯坦最大的工会组织,现有会员200万人,26个产业工会,14个地区性工会。

 

四、如何开办企业

外国公司主要以两种注册形式在哈萨克斯坦开展业务活动:一是建立分支机构,二是成立子公司。

分支机构包括代表处和分公司:代表处不能从事生产经营活动,只能以公司法人名义签订合同、接受货物、现金付账并完成公司指派的某项委托,维护公司的利益;分公司行使公司在分公司所在区域的管理权限,承担执行公司规章制度、管理规程及工作指令义务,对所承担的工作负责(外国公司在哈注册分公司或代表处流程见表2)。

子公司是指一定数额的股份被另一公司控制或依照协议被另一公司实际控制、支配的公司。子公司具有独立法人资格;拥有独立的财产、公司注册名称和章程;有权以自己的名义开展经营活动、从事各类民事活动,独立承担公司行为所带来的一切后果和责任(外国公司在哈注册子公司流程见表3)。■

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